您可否介紹自己,並談談您在法國巴黎資產管理擔任的職務?

我的任務是把
法國巴黎資產管理
可持續發展的雄心
壯志變成可行的現實

我在2018年8月加入法國巴黎資產管理,擔任可持續發展研究環球主管,領導「可持續發展中心」1,致力推動法國巴黎資產管理的可持續發展和公司社會責任遠大目標,並將其轉化為可以付諸實行的具體行動。我亦是法國巴黎資產管理環球投資管理和業務管理委員會成員兼法國巴黎資產管理法國分部董事,以及氣候相關財務信息披露工作組(TCFD),這是一個重要的環球框架,為公司報告與氣候相關的風險和機遇的管治和管理規定了最低標準。我們與法國巴黎銀行集團一起,在促進和傳播這一小組的相關建議方面發揮了重要作用。

我的任務是把法國巴黎資產管理
可持續發展的雄心壯志變成可行的現實



為何您選擇加入法國巴黎資產管理?

我加入法國巴黎資產管理的原因是,它矢志成為可持續投資的領先者,並致力透過對話和互動合作,為所投資的公司和市場帶來改變。公司並沒有令我失望。首先,我在投身這行業前從事顧問服務,任職Mercer的盡責投資合夥人兼主席,在法國巴黎資產管理這一新崗位的挑戰讓我深受激勵。自此,我的職責不再只是向客戶提供可持續投資與發展的策略,亦需要識別和應對伴隨執行這一策略而來的大小挑戰。概括來說,我需要以理服人。獨斷專行是行不通的。以個人為例,我本身奉行素食,但並不意味我的子女理所當然要成為素食者。讓他們可以自主選擇,才能培養出獨立和批判性的思考。

訪問

您如何為客戶帶來長期可持續的投資回報?

在75家大型資產管理公司中
法國巴黎資產管理在負責任投資領域排名第二

我們的行業正經歷一場可持續發展的變化:過去,我們需解釋為甚麼重視可持續投資的原因;到了今天,資產管理公司變為需要為不重視可持續投資而提供合理理據。 就我的職責而言,我相信公司若不採取可持續發展策略,長遠業績將受到拖累。 因此,我們推出獨特的環球可持續發展策略,有計劃地把可持續發展和環境、社會及公司管治(ESG)元素融合至法國巴黎資產管理的投資管理和決策的過程之中。 根據ShareAction發表的「Point of No Returns」報告(2020年3月)2,在環球75家最大型資產管理公司之中,法國巴黎資產管理憑藉責任投資策略排名第二。 我在2018年8月加入公司之後,我們更新了我們自主創設的ESG評分系統,這令我們進行的ESG分析現時已覆蓋12,000多個發行人(此前為3,000個)。

在75家大型資產管理公司中
法國巴黎資產管理在負責任投資領域排名第二

可持續投資對法國巴黎資產管理意味著甚麼?

我們認為可持續投資應包含四大原則:

  1. ESG融合: 由ESG融合標準主導的流程。截至2019年,ESG審核委員會共審核約300項投資策略和1,000項投資產品,涵蓋投資範疇內所有資產。該委員會旨在確保我們全面及有效地落實上述指引。根據歐洲最新《可持續金融披露規定》(SFDR)3的框架 ,我們已經將80%的開放式基金範圍歸類為「可持續」。

  2. 盡責管理:我們作為審慎和盡責的投資者,已就一系列ESG議題制定詳盡的代理投票指引。我們相信進行有意義的互動合作可優化投資流程,助我們更有效管理客戶的長遠風險。2020年,我們參與了1,870次股東大會投票表決,當中有80%對至少一個事項投反對或棄權票,體現了我們獨立的觀點,我們曾就投票事項與140家公司進行溝通。

  3. 訂立公司期望: 負責任商業行為 是我們對公司的期待,即在任何營運地點均會按照聯合國環球契約原則,履行對人權及勞工權益、保護環境及確保反貪防腐保障的基本義務。此外,我們針對煤炭、煙草及非傳統油氣等領域,制定一系列廣泛行業政策,並在這些領域與法國巴黎銀行集團共同合作。

  4. 勇於創造未來: 我們獨特的「前瞻性焦點」,環繞三個關鍵議題:能源轉型、環境可持續發展及平等與包容性增長(「3E」),促進未來可持續的經濟發展。這些主題指導了我們的戰略研究和盡責管理,並幫助我們發展新的主題基金。

2020年我們參與了
140家公司的投票表決

我們環球可持續發展策略聚焦於可持續投資策略各個領域的理據,以及多項承諾 – 包括互動合作目標和關鍵績效指標,例如碳、水和森林足跡。能源轉型的主要重點在於,投資的碳排放濃度是否能滿足法國巴黎資產管理根據《巴黎協定》設定的目標,包括密切關注現有煤碳的使用。平等方面,我們亦鼓勵公司在不同層面為婦女和少數族裔提供更多就業機會,並實行較公平和透明的薪酬政策,包括確保財富公平分配至價值鏈各個環節的稅務策略。對於性別平等的議題,我們的投票政策的基本原則是,發達市場的企業董事會中的女性比例應為30%,新興市場為15%,這也表明我們不滿意那些無法在董事會達到多元化最低水平的公司。

2020年我們參與了
140家公司的投票表決

我們能否透過可持續投資,創造一個更美好的世界?

我深信若金融業更重視社會和環境的外在因素,我們既可持盈保泰,亦可創造一個更美好的世界,以及可持續的環球經濟。因此,我們非常期盼與客戶攜手合作,應對未來的挑戰,並且加強投資知識,為未來可持續的經濟發展作出貢獻。

我們投票政策的基本要求是 董事會中女性比例應達30%

1 2017年,我們創建了可持續發展中心,該中心現已由25人組成的多領域的專家小組,為投資團隊提供可持續發展研究、分析和數據。可持續發展中心還支援團隊開發可持續投資主題的產品,並將與可可持續發展有關的風險和機遇充分納入投資策略。可持續發展中心亦支持團隊開發各種以可持續發展為主題的產品,並將與可持續發展相關的風險和機遇全面融入投資策略。
2 Point of no Returns: Asset managers' approach to responsible investment (shareaction.org)
3 As defined by Article 8 or Article 9 of the SFDR regulation.

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